昨日，國務(wù)院常務(wù)會議通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案（草案）》。草案借鑒國際經(jīng)驗，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標。這宣告“存貸比”作為銀行信貸投放額度監(jiān)管工具的20年歷史即將終結(jié)。

業(yè)內(nèi)分析認為，這將直接增強我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的信貸投放能力，釋放一定的信貸空間，進而降低企業(yè)融資成本，促進我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

再也不用“沖時點”了

“終于要松一口氣啦，估計以后不用逢季末、年末就著急忙慌，到處求同學(xué)求親友拉存款了。”看到取消存貸比強制限制的消息，某股份制銀行員工李君（化名）如釋重負。

“張總，幫忙沖個數(shù)唄，對公對私存款都要，朋友一場，幫個忙呀。”“表弟啊，你不是有個好哥們兒辦企業(yè)的嗎，讓他往我們這兒存點錢吧，下月1號上午馬上轉(zhuǎn)走都行。”過去，由于懸在頭上的存貸比考核任務(wù)，每到季末、年中和年末，李君都會打上幾十個這樣的電話，這被業(yè)內(nèi)稱為“沖時點”。

去年9月，銀監(jiān)會出臺政策，規(guī)定銀行不得設(shè)立時點性存款規(guī)?？荚u指標。然而，由于存貸比考核仍未取消，銀行的隱性“緊箍咒”依舊沒有解除。

“如果存款基數(shù)不夠大，銀行貸款額度也會相應(yīng)減少，所以臨近季末、年末，一些銀行不得不高息攬儲或者攤派攬儲任務(wù)。”一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示。

“眼下存貸比的存在，已經(jīng)成了利率市場化的阻礙。” 興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委說。“存貸比是銀行業(yè)面臨的重大行政性約束。” 國金證券銀行業(yè)首席分析師馬鯤鵬也提出。在多位業(yè)內(nèi)專家看來，廢除存貸比強制限制恰逢其時，銀行員工和銀行所背負的存貸比壓力，是時候放下了。

預(yù)計可釋放萬億級信貸資金

存貸比，也稱“貸存比”，是指貸款余額與存款余額的比例不得超過75%。最早在1994年中國人民銀行對部分股份制銀行推行資產(chǎn)負債比例管理試點時提出，其原意是為抑制信貸盲目擴張和保持銀行的流動性水平。1995年，該指標作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理的四大指標之一寫入了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》。此后，存貸比不得超過75%便被作為監(jiān)管指標，由銀監(jiān)會負責(zé)執(zhí)行，一直至今。

多位經(jīng)濟學(xué)家分析認為，在經(jīng)濟下行之際，保留存貸比的必要性下降，部分金融機構(gòu)存貸比放開，可以通過寬信貸助力穩(wěn)增長、對沖經(jīng)濟下行壓力。民生證券研究院執(zhí)行院長管清友就提出，一方面，存貸比監(jiān)管對金融機構(gòu)規(guī)模合理的信貸投放構(gòu)成極大的挑戰(zhàn)，不利于降低實體經(jīng)濟融資成本; 另一方面，存貸比考核制造了非標等影子銀行業(yè)務(wù)，放大了金融風(fēng)險，導(dǎo)致資金利率季末沖高。

一位業(yè)內(nèi)分析人士分析稱，如果存貸比不再作為監(jiān)管考核指標，那么預(yù)計至少可以釋放數(shù)萬億元信貸資金。

不過，由于存貸比指標計算復(fù)雜，每家商業(yè)銀行的情況不同，因此，很難具體預(yù)估到底能釋放多少資金。

小微企業(yè)和消費者將受惠

數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末中國銀行業(yè)金融機構(gòu)存貸比為65.67%，遠低于此前銀監(jiān)會規(guī)定的存貸比“紅線”75%。但事實上，有不少城商行以及部分全國性股份制商業(yè)銀行的存貸比已經(jīng)接近甚至超過了75%這一監(jiān)管水平。

“根據(jù)我們的統(tǒng)計，上市銀行中有10家銀行的存貸比超過70%，招商銀行、中信銀行、民生銀行和北京銀行的存貸比更是短期突破75%。”融360金融搜索平臺創(chuàng)始人葉大清說。

在他看來，取消存貸比限制，對于吸儲能力相對大型銀行要弱的中小銀行會是更明顯的利好。由于這些中小銀行的貸款業(yè)務(wù)中，涉及小微信貸、消費信貸的比率高于大銀行，相對應(yīng)，小微企業(yè)貸款、消費貸款額度也將隨著存貸比限制取消得到一定釋放，小微企業(yè)和消費者將受惠。

取消存貸比限制，貸款是否會無序增加、涌入那些并不缺錢的領(lǐng)域呢？中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，取消存貸比，并不意味著銀行的流動性不受約束。而是存貸比將不作為硬性的法定監(jiān)管指標，而有望下降為較為親和的監(jiān)測指標。“硬性指標沒有了，但監(jiān)管部門可以根據(jù)銀行發(fā)展的實際情況進行流動性監(jiān)控，為銀行量身定制自己的考核體系。”郭田勇說。