在央行連續(xù)降息后，大額存單的利率優(yōu)勢(shì)逐漸凸顯。日前，中國(guó)外匯交易中心發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大大額存單發(fā)行主體范圍的通知》，大額存單發(fā)行主體機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)由此前的9家擴(kuò)大至102家。

　　記者近日走訪各家銀行后發(fā)現(xiàn)，大額存單發(fā)行主體的擴(kuò)容，點(diǎn)燃了中小銀行發(fā)行大額存單的熱情，部分大額存單利率上浮首次超過(guò)40%，最高達(dá)到45%，部分沖減了降息的影響，收益率“秒殺”定存。

　　多家銀行發(fā)行大額存單

　　民生銀行首期個(gè)人大額存單利率對(duì)應(yīng)央行基準(zhǔn)利率上浮42%，恒豐銀行最高利率上浮42%。而城商行開出的價(jià)碼更高，一些銀行的執(zhí)行利率較基準(zhǔn)利率上浮45%。

　　所謂大額存單是指銀行發(fā)行的可在市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓流通的一定期限的存款憑證。近年來(lái)，利率市朝改革不斷推進(jìn)，均給銀行業(yè)帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)的同時(shí)也活躍了市場(chǎng)，賦予了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)更多創(chuàng)新空間。6月2日，中國(guó)人民銀行首次宣布金融機(jī)構(gòu)可面向企業(yè)和個(gè)人推出大額存單產(chǎn)品，并規(guī)定個(gè)人認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人則不低于1000萬(wàn)元。6月15日，首批9家銀行開始發(fā)行大額存單，各銀行指定的利率上浮水平基本保持在40%。

　　7月30日，中國(guó)外匯交易中心發(fā)布通知，決定擴(kuò)大大額存單發(fā)行主體范圍，由市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制核心成員擴(kuò)大到基礎(chǔ)成員中的全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)和具有同業(yè)存單發(fā)行經(jīng)驗(yàn)的地方法人金融機(jī)構(gòu)及外資銀行，機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)由目前的9家擴(kuò)大至102家。而在發(fā)行主體擴(kuò)容后，中小銀行為了搶客戶，紛紛打起了價(jià)格戰(zhàn)。

　　記者從多家銀行了解到，民生銀行首期個(gè)人大額存單利率分別為對(duì)應(yīng)期限央行基準(zhǔn)利率上浮42%，即3個(gè)月、6個(gè)月和1年期利率值分別為1.92%、2.2%和2.49%。以同樣存一年期30萬(wàn)元為例，整存整取的利息為6750元，而大額存單的利息為7470元。

　　近日恒豐銀行發(fā)行的面向機(jī)構(gòu)客戶的大額存單同樣最高利率為央行基準(zhǔn)利率上浮42%，恒豐銀行介紹說(shuō)，此次發(fā)行的大額存單發(fā)行利率為固定利率，結(jié)合客戶結(jié)構(gòu)和綜合收益情況，最高可上浮至央行基準(zhǔn)利率的1.42倍，并且可用于質(zhì)押。

　　而相對(duì)于股份制商業(yè)銀行，城商行開出的價(jià)碼更高，近日記者在某城商行了解到，該行在9月16日發(fā)行的首期大額存單，執(zhí)行利率較基準(zhǔn)利率上浮45%。

　　此外，在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，本次中國(guó)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制新增93家參與機(jī)構(gòu)至102家金融機(jī)構(gòu)，將使包括外資金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的廣大市場(chǎng)群體都能參與到大額存單市場(chǎng)的發(fā)行之中，同時(shí)加速建成中國(guó)大額存單市場(chǎng)，從而完善中國(guó)貨幣市場(chǎng)等金融市場(chǎng)體系，增強(qiáng)金融市場(chǎng)的深度和廣度。

　　大額存單獲投資者青睞

　　有理財(cái)師表示，大額存單填補(bǔ)了中高端人士理財(cái)空白，受到不少人的歡迎。和理財(cái)產(chǎn)品不能提前支取和贖回的約束相比，大額存單可以提前支取。

　　隨著越來(lái)越多的銀行大額存單亮相，大額存單也進(jìn)入比拼利率階段。從9月初開始，各行陸續(xù)發(fā)行第四期大額存單。記者采訪發(fā)現(xiàn)，各行的上浮幅度多數(shù)仍為40%。“大額存單利率水平實(shí)行市場(chǎng)化定價(jià)，一般情況下會(huì)高于同期同檔定期存款利率，但最高一般不會(huì)超過(guò)同期限理財(cái)產(chǎn)品。”某股份制銀行工作人員表示，“比如我行首期個(gè)人大額存單利率分別為對(duì)應(yīng)期限央行基準(zhǔn)利率上浮42%，即3個(gè)月、6個(gè)月和1年期利率值分別為1.92%、2.2%和2.49%。以同樣是存一年期30萬(wàn)元為例，整存整取的利息為6750元，而大額存單的利息為7470元，高出720元。”

　　雖然利率高于定期存單，但不能轉(zhuǎn)讓和流通一直是大額存單發(fā)展的“桎梏”。根據(jù)規(guī)定，銀行可以自主決定大額存單是否可以提前贖回、轉(zhuǎn)讓等條件，但此前銀行推出的前幾批大額存單均不可轉(zhuǎn)讓。不過(guò)，記者了解到，除了利率逐漸上浮之外，近日發(fā)行的大額存單流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)也逐漸顯現(xiàn)。

　　有理財(cái)師表示，大額存填補(bǔ)了中高端人士理財(cái)空白，受到不少人的歡迎。“和理財(cái)產(chǎn)品不能提前支取和贖回的約束相比，大額存單可以提前支取。”該理財(cái)師解釋，提前支取時(shí)采用分檔計(jì)息的方式，一方面保證客戶資產(chǎn)配置的靈活性，另一方面保證客戶在提前支取時(shí)有較高的利息收益。隨著央行連續(xù)降息，大額存單利率也受到影響。“以1年期大額存單為例，利率同樣上浮40%，降息前為2.8%，現(xiàn)在為2.45%。與此同時(shí)，為爭(zhēng)奪客戶，不少銀行對(duì)大額存單提前支取不再按活期存款計(jì)息，而是按相應(yīng)檔次期限利率計(jì)息。”

　　一國(guó)有大行金融研究部人士接受記者采訪時(shí)表示，和定期存款相比，當(dāng)前大額存單的優(yōu)勢(shì)在于利率上浮較高，而且存單可以用于質(zhì)押，但從目前情況來(lái)講仍然只屬于普通投資工具，和理財(cái)產(chǎn)品差異不大。隨著未來(lái)可轉(zhuǎn)讓的實(shí)現(xiàn)，能夠自由流通，流動(dòng)性好風(fēng)險(xiǎn)又低，對(duì)投資者尤其是企業(yè)投資者來(lái)說(shuō)才會(huì)是一個(gè)比較好的投資品種。