銀行理財產(chǎn)品紅黑榜：平安銀行的一款產(chǎn)品收益率最低

　　銀行理財市場自10月底央行“雙降”后開始承受著更大的壓力。

　　自10月24日起，央行開啟了年內(nèi)第五次降準降息。金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率下調(diào)0.25%，存款準備金率下調(diào)0.5%，這進一步壓縮了銀行理財產(chǎn)品的利潤空間。同時也讓銀行理財產(chǎn)品的收益率變得不再動輒5%甚至6%以上。

　　這多少讓銀行有些難受，基礎(chǔ)利率下降，資產(chǎn)端難尋高收益優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，而負債端又要維護一定的收益留住客戶，維護住市場份額，簡直兩難。也正是這個時候，對銀行的理財能力是一個真正的考驗。

　　每個月，界面新聞會根據(jù)自己制作的一個涵蓋數(shù)萬只理財產(chǎn)品的數(shù)據(jù)庫，對當月理財產(chǎn)品進行評估與排行。該數(shù)據(jù)庫可以在銀行間比較，也可以在衡量流動性、宏觀經(jīng)濟等風(fēng)險后挑出性價比最高和最低的產(chǎn)品，其挑選范圍是全國范圍發(fā)售的信息披露充分的非結(jié)構(gòu)類理財產(chǎn)品，最終形成當月產(chǎn)品紅黑榜。

　　2015年10月份，產(chǎn)品榜單中滿足篩選條件的銀行為49家，銀行理財產(chǎn)品1345款。其中南京銀行滿足篩選的理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量最多，為151款。符合篩選條件的理財產(chǎn)品十月平均收益率較九月統(tǒng)計繼續(xù)下滑，月均收益由4.73%降至4.65%。

　　銀行黑榜中，佛山農(nóng)村商業(yè)銀行登上“榜首”，其2015年“金獅理財”大福系列第42期理財產(chǎn)品收益上限僅為2.8%，僅為理財產(chǎn)品池收益率平均水平的60%，且該產(chǎn)品收益不能得到保證。此外，該款產(chǎn)品委托期時間長達1年，在存續(xù)期1年中，原則上投資者不享有提前贖回權(quán)利。再考慮入初始投資起點為100萬的因素，投資者需承擔(dān)較大的流動性風(fēng)險。且受銀行體量所限，該銀行風(fēng)險控制能力相比大型商業(yè)銀行較為薄弱。該款產(chǎn)品在同期同類產(chǎn)品中不具有吸引力。

　　排在第二位與第三位的分別是平安銀行的2014年平安財富-周末發(fā)現(xiàn)金管理類264期人民幣理財產(chǎn)品和江蘇張家港農(nóng)村商業(yè)銀行的2015年“金港灣穩(wěn)添利”20151105期（保本）理財產(chǎn)品。兩款產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率分別為2.25%與3.20%，風(fēng)險收益匹配程度較低使得該兩款產(chǎn)品略遜于同期同類產(chǎn)品。

　　在銀行紅榜中，南京銀行再登榜首，其2015年“珠聯(lián)璧合”（季安享1號）人民幣91天理財產(chǎn)品以當期開放申購要素表測算的預(yù)期年化收益率上限為6.8%，遠高于其他同期理財產(chǎn)品的平均水平，且委托期較短僅為91天，資金流動性較強。募得資金投向債券，貨幣市場金融工具等高流動資產(chǎn)，以及符合監(jiān)管要求的債權(quán)類資產(chǎn)，故風(fēng)險水平很低，符合當前市場的避險需求。個人客戶投資起點為5萬元，投資門檻同樣較低。

銀行紅榜中排名第二位為內(nèi)蒙古銀行的2015年“蒙銀·財慧”系列15101期人民幣理財產(chǎn)品。這款產(chǎn)品的預(yù)期收益率上限為5.05%，超過了同類理財產(chǎn)品，保本屬性與及55天較短的委托期是其與同類產(chǎn)品相比突出的優(yōu)勢。長沙銀行的2015年“金芙蓉”長盈88號人民幣理財產(chǎn)品-A款（高凈值客戶專享）預(yù)期年化收益率高達6.3%，在同樣184天的委托期與非保本保收益的屬性的條件下，該款產(chǎn)品的收益依然遠高于同類理財產(chǎn)品。