近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)通告2017年第1號(hào)首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象黑名單，309個(gè)股票配售對(duì)象列入黑名單，其中包括多家券商、保險(xiǎn)和信托類(lèi)賬戶(hù)，中歐基金旗下6只基金、北信瑞豐基金旗下1只基金和中信建投基金旗下1個(gè)資管賬號(hào)在列，華夏基金(香港)有限公司也被點(diǎn)名。有業(yè)內(nèi)人士表示，被列打新黑名單對(duì)基金正常運(yùn)作影響不大，但投資者短期還應(yīng)注意回避被“拉黑”的基金。

三家基金公司10只基金被列打新黑名單

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象黑名單(2017年2月17日發(fā)布)顯示，為規(guī)范首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象的詢(xún)價(jià)與申購(gòu)行為，根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》和《首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》的規(guī)定，我會(huì)決定對(duì)參與2016年第11-13批安圖生物(603658)、冰川網(wǎng)絡(luò)(300533)、常熟銀行(601128)、城地股份(603887)、創(chuàng)新股份(002812)、廣西廣電(600936)等項(xiàng)目的新股網(wǎng)下申購(gòu)過(guò)程中，違反《規(guī)范》第四十五條、四十六條規(guī)定的309個(gè)股票配售對(duì)象列入黑名單，黑名單時(shí)限自2017年2月17日起，至2017年8月16日止。

通告顯示，配售對(duì)象最普遍的違規(guī)行為是“提供有效報(bào)價(jià)但并未參與申購(gòu)”以及“未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金”等。其中提供有效報(bào)價(jià)但并未參與申購(gòu)的配售對(duì)象達(dá)到146個(gè)，占比將近一半，未能按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金的投資者也高達(dá)111個(gè)。這其中263個(gè)賬戶(hù)為個(gè)人投資者自有資金賬戶(hù)，另外的46個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶(hù)。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到，這46個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶(hù)中，開(kāi)源證券、大通證券、萬(wàn)和證券、安盛天平財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、長(zhǎng)城人壽保險(xiǎn)、華夏人壽保險(xiǎn)、湖南省信托有限責(zé)任公司等多家券商、保險(xiǎn)和信托類(lèi)賬戶(hù)榜上有名。

此外，中歐基金旗下8只基金、北信瑞豐基金旗下1只基金和中信建投基金旗下1個(gè)資管賬號(hào)在列，華夏基金(香港)有限公司也被點(diǎn)名，被點(diǎn)名的還有北京神農(nóng)投資等規(guī)模較大的私募機(jī)構(gòu)。

其中中歐基金旗下8只基金和中信建投基金旗下1個(gè)資管賬號(hào)違規(guī)行為是“提供有效報(bào)價(jià)但并未參與申購(gòu)”，北信瑞豐中國(guó)智造主題靈活配置違規(guī)行為則是未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金。

對(duì)基金運(yùn)作影響不大 但投資者短期應(yīng)注意回避

濟(jì)安金信基金研究中心總經(jīng)理王群航認(rèn)為，被列打新黑名單對(duì)這10只基金產(chǎn)品無(wú)疑是一大利空，但被“拉黑”期限僅半年時(shí)間，不能打新股實(shí)際上對(duì)基金正常運(yùn)作影響不大。

但王群航依然建議投資者短期應(yīng)回避被“拉黑”的這10只基金，因?yàn)槠煜禄鸨涣写蛐潞诿麊我卜磻?yīng)了公司背部管理和風(fēng)控方面存在一些問(wèn)題。本次被列黑名單的賬號(hào)多為個(gè)人自有資金賬戶(hù)，普通投資者出現(xiàn)違規(guī)行為多因投資者對(duì)新股申購(gòu)改革后的發(fā)行規(guī)則不熟悉，而作為專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，不該出現(xiàn)這樣的錯(cuò)誤。

但與此同時(shí)，對(duì)于規(guī)規(guī)矩矩打新的基金來(lái)講也是一個(gè)利好，投資者可關(guān)注其他打新基金。

基金公司應(yīng)回溯本源 將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向投研核心能力的建設(shè)

近年來(lái)，基金公司為追求規(guī)模，紛紛將業(yè)務(wù)重心和主打產(chǎn)品轉(zhuǎn)向打新基金、定增基金、保本基金和委外定制基金等，投研核心能力的建設(shè)被基金行業(yè)集體忽視。2017年以來(lái)，監(jiān)管層連續(xù)發(fā)布新規(guī)，分級(jí)基金、保本基金、定增基金和委外定制基金監(jiān)管趨嚴(yán)、運(yùn)作受限，新規(guī)連續(xù)發(fā)布旨在促使基金行業(yè)回歸本源，注重風(fēng)險(xiǎn)防范。

王群航則直言不諱。他認(rèn)為，換一個(gè)角度看待這件事，基金公司是專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，打新就是一種“傻瓜游戲”，像基金公司這種聰明的“投資者”如果總做“傻瓜投資”，那也挺沒(méi)意思的，基金公司應(yīng)該將業(yè)務(wù)重心放在專(zhuān)業(yè)投資上，打造專(zhuān)業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)才是正道。