2011年公募基金除貨幣型之外無(wú)一上漲

　　2011年，基金整體資產(chǎn)管理規(guī)?？s水12.45%，其中更是有62只基金逼近清盤(pán)邊緣。

　　Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至2011年12月31日，來(lái)自37家基金公司的高達(dá)62只開(kāi)放式基金的資產(chǎn)管理規(guī)模在1億元以下；而2010年末，資產(chǎn)規(guī)模在1億元以下的基金僅有19只。而其中，寶盈中證100、國(guó)聯(lián)安紅利、長(zhǎng)信標(biāo)普100等權(quán)重基金的規(guī)模已經(jīng)低于5000萬(wàn)元的“清盤(pán)”紅線。業(yè)內(nèi)人士表示，由于條件“苛刻”，自2001年首只開(kāi)放式基金成立至今，公募基金還沒(méi)有“清盤(pán)”案例出現(xiàn)，但投資者需要有所警惕。

　　所謂清盤(pán)紅線，根據(jù)2004年頒布的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第四十四條規(guī)定：“開(kāi)放式基金的基金合同生效后，基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì);連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)說(shuō)明原因和報(bào)送解決方案。”

　　2011年，基金整體資產(chǎn)管理規(guī)?？s水12.45%，公募基金除貨幣型之外無(wú)一上漲，可以說(shuō)是繼2008年以來(lái)最差的一年。雖然基金的數(shù)量在2011年快速擴(kuò)張，總數(shù)量從2010年底的704只增加到2011年底的914只，為歷年來(lái)發(fā)行數(shù)量最多的一年，增長(zhǎng)幅度超過(guò)29%。但基金管理資產(chǎn)的總規(guī)模在2011年大幅縮水，從2010年底的2.4972萬(wàn)億元下降12.45%至2.1864萬(wàn)億元。“市場(chǎng)行情不佳，基金虧損嚴(yán)重是造成基金管理資產(chǎn)縮水的主要原因。”好買(mǎi)基金研究中心陸慧天表示。

　　來(lái)自好買(mǎi)基金研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示，股票型基金在2011年的跌幅最大，全年下跌25.02%，跑輸大盤(pán)3.3個(gè)百分點(diǎn)。雖然股票整體下跌，但其中的結(jié)構(gòu)分化也較為嚴(yán)重，代表大盤(pán)股的中證100下跌20.87%，代表小盤(pán)股的中證500下跌了33.83%，而大部分股票型基金的重點(diǎn)配置都在中小盤(pán)個(gè)股，因此這類基金跌幅都比較大。

　　從單只基金的管理規(guī)模來(lái)看，在逼近清盤(pán)線的62只基金中偏股基金就以30只的數(shù)量占據(jù)了半壁江山。此外，債券型基金13只、貨幣基金3只和QDII基金16只。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月31日，共有30只股票型和混合型基金的規(guī)模小于1億元，且大部分資產(chǎn)規(guī)模在1億元以下的偏股型基金是受累于規(guī)模持續(xù)縮水的老基金。規(guī)模排名后十位的股票及混合型基金分別有，寶盈中證100、國(guó)聯(lián)安紅利、申萬(wàn)菱信盛利配置、天治趨勢(shì)精選、泰信優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)、天弘永定成長(zhǎng)、華泰柏瑞上證中小盤(pán)ETF聯(lián)接、金元比聯(lián)核心動(dòng)力、華富策略精選，其管理規(guī)模依次為0.4724億元、0.4825億元、0.5066億元、0.5174億元、0.5755億元、0.5833億元、0.6046億元、0.6204億元、0.6297億元、0.663億元。此外，2011年規(guī)模前三的都是指數(shù)型基金，分別是嘉實(shí)滬深300、華夏上證50ETF、易方達(dá)上證50，管理規(guī)模分別為260億元、209億元和194億元。值得注意的是，國(guó)聯(lián)安紅利和寶盈中證100的管理規(guī)模已經(jīng)跌破5000萬(wàn)的清盤(pán)“紅線”?！?/p>

　　游走在清盤(pán)線邊緣的QDII基金中，長(zhǎng)信標(biāo)普100等權(quán)重的規(guī)模已低于5000萬(wàn)，僅有近4709萬(wàn)。2011年3月30日剛剛成立的長(zhǎng)信標(biāo)普100等權(quán)重目前的累計(jì)單位凈值為0.949元。此外，景順長(zhǎng)城大中華、國(guó)投瑞銀新興市場(chǎng)、長(zhǎng)盛環(huán)球景氣行業(yè)、博時(shí)大中華亞太精選等基金的管理規(guī)模也游走于5000萬(wàn)附近。

　　規(guī)模低于1億元的13只債券型基金方面，2009年下半年成立的浦銀安盛優(yōu)化收益的規(guī)模最低，為5313萬(wàn)，2008年成立的天治穩(wěn)健雙盈以5674萬(wàn)的規(guī)模緊隨其后。此外，匯豐晉信平穩(wěn)增利、信達(dá)澳銀穩(wěn)定、信誠(chéng)三得益?zhèn)纫参涣邪駟巍?/p>

　　此外，一些“僵尸基金”的規(guī)模還在不斷減少。比如，三季度末，銀河藍(lán)籌精選縮水率逾33%，其截至12月31日資產(chǎn)凈值規(guī)模僅為0.89億元，而三季度末時(shí)該數(shù)值為1.35億元。

　　“由于基金的總規(guī)模在縮水，但個(gè)數(shù)不斷增多，因此小基金的個(gè)數(shù)也越來(lái)越多，對(duì)于這些小于1億元的基金來(lái)說(shuō)，面臨一定的清盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)。”陸慧天指出。但是，業(yè)內(nèi)人士同時(shí)指出，由于基金被清盤(pán)處理對(duì)公司整體形象不利，所以發(fā)生清盤(pán)的可能性很低，投資者不需要過(guò)分擔(dān)心?；鸸疽话愣紩?huì)采取救急措施，比如尋找短期救場(chǎng)資金幫忙、加大營(yíng)銷(xiāo)力度吸引資金申購(gòu)、或者基金公司動(dòng)用自有資金進(jìn)行申購(gòu)等。 （記者 韋夏怡）