大盤持續(xù)反彈收益回升 多只基金年內(nèi)收益已超20%

隨著近日A股市場(chǎng)節(jié)節(jié)走高，不少基金今年以來(lái)已悄然獲得了20%以上的收益率，相對(duì)大盤指數(shù)的超額收益十分可觀。

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，獲得20%以上超額收益基金的投資領(lǐng)域主要集中在黃金、大消費(fèi)、能源、環(huán)保等相對(duì)避險(xiǎn)和防御型板塊，這些主題領(lǐng)域成為少數(shù)基金今年大賺的聚寶盆。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，做好資產(chǎn)配置是基金獲取超額收益的主要來(lái)源。

部分老偏股基金

因持資源股凈值大漲

在成立時(shí)間較長(zhǎng)的主動(dòng)偏股型基金中，前海開(kāi)源金銀珠寶A、華寶興業(yè)資源優(yōu)選分別以44.78%、20.35%的收益率位列偏股型基金前列。

從兩只主動(dòng)基金的投資方向看，前海開(kāi)源金銀珠寶的投資方向是與黃金、珠寶及稀有金屬的生產(chǎn)、制造和銷售相關(guān)的上市公司證券；華寶興業(yè)資源優(yōu)選則主要把握資源相關(guān)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

北京某中型公募基金經(jīng)理分析，從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，今年以來(lái)黃金、能源價(jià)格的大幅上漲為這些產(chǎn)品帶來(lái)可觀的超額收益。但客觀而言，這兩只產(chǎn)品都是成立一年以上，經(jīng)歷了三次“股災(zāi)”，在倉(cāng)位操作和做好業(yè)績(jī)上的壓力會(huì)很大，能獲得超額收益還是非常難得的。

該基金經(jīng)理表示，6月以來(lái)，A股市場(chǎng)行情趨于活躍，煤炭、有色、軍工、食品飲料、OLED、次新股等不同行業(yè)或主題板塊輪番表現(xiàn)，在結(jié)構(gòu)性行情逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)殡A段趨勢(shì)性行情下，預(yù)計(jì)偏股型基金的收益差距會(huì)逐漸收窄。

北京某績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理表示，短期也看多市場(chǎng)，加之市場(chǎng)輪動(dòng)為各類主題基金都會(huì)帶來(lái)收益改善的機(jī)會(huì)，不再只是黃金、能源等產(chǎn)品的趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)超過(guò)20%收益的基金產(chǎn)品會(huì)不斷增多。

次新偏股基金大賺

得益大消費(fèi)與環(huán)保

相對(duì)于老基金，次新偏股型基金中獲得較大超額收益的產(chǎn)品明顯增多。

Wind數(shù)據(jù)顯示，由鄧立新、王曼管理的中郵風(fēng)格輪動(dòng)基金以26.30%的收益成為今年以來(lái)漲幅最大的次新偏股基金，國(guó)泰大健康、景順長(zhǎng)城低碳科技主題分別以24.70%、24.20%的收益位列其后。此外，嘉實(shí)智能汽車、嘉實(shí)環(huán)保低碳等次新基金收益也在20%以上。

北京上述績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理分析，大消費(fèi)、環(huán)保等板塊是今年市場(chǎng)的熱點(diǎn)，抓住市場(chǎng)熱點(diǎn)的基金更容易獲得超額收益。

該基金經(jīng)理稱，“從上述業(yè)績(jī)較好的基金看，多數(shù)還是近年來(lái)漲幅較高的主題基金，受投資主題限制，這些板塊和主題在二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)好，投資于這些領(lǐng)域的產(chǎn)品也就水漲船高，獲取較多的超額收益。但總體而言，基金通過(guò)主動(dòng)管理獲取超額收益的并不多，市場(chǎng)風(fēng)格變化對(duì)基金收益的影響非常大。”

談及對(duì)后市板塊的看法，上述基金經(jīng)理稱，繼續(xù)看好消費(fèi)等防御型板塊，當(dāng)然，對(duì)于漲幅過(guò)大的品種會(huì)適當(dāng)減倉(cāng)，而對(duì)估值仍然在低位、業(yè)績(jī)有超預(yù)期表現(xiàn)的消費(fèi)類個(gè)股，仍然會(huì)積極布局。

商品型基金

今年整體亮眼

在指數(shù)型基金中，白酒和互聯(lián)網(wǎng)板塊的指數(shù)基金今年表現(xiàn)較好。Wind數(shù)據(jù)顯示，招商中證白酒、大成互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)分別以23.08%、19.70%收益位居指數(shù)型產(chǎn)品前列。

受益于全球市場(chǎng)避險(xiǎn)因素，黃金、白銀價(jià)格節(jié)節(jié)走高，跟蹤黃金、白銀等貴金屬價(jià)格指數(shù)的商品型基金紛紛上漲，并成為今年市場(chǎng)的收益明星。

數(shù)據(jù)顯示，博時(shí)黃金ETF以31.58%的凈值增長(zhǎng)率問(wèn)鼎今年以來(lái)商品基金的收益冠軍，國(guó)泰黃金ETF、博時(shí)黃金ETF I分別以31.16%、31.02%的收益率位列2、3位。此外，易方達(dá)、華安、國(guó)投瑞銀等公募基金布局的黃金、白銀商品型基金產(chǎn)品也積累了不俗的漲幅。

黃金及貴金屬價(jià)格的攀升也傳導(dǎo)到QDII基金市場(chǎng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，QDII基金市場(chǎng)中，匯添富黃金及貴金屬、嘉實(shí)黃金、易方達(dá)黃金主題、諾安全球黃金等黃金主題QDII基金都收獲了25%以上的收益。

此外，海外股市和能源價(jià)格的逐漸攀升，也成為QDII基金超額收益的重要來(lái)源。中銀標(biāo)普全球精選、上投摩根全球天然資源等QDII產(chǎn)品也在今年分別收獲了36.88%和28.04%的收益。

“做好資產(chǎn)配置是基金能夠獲取超額收益的主要來(lái)源。”北京上述績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理稱，“比如在上半年布局貴金屬、消費(fèi)等避險(xiǎn)和防御型板塊，在市場(chǎng)趨勢(shì)性形成后，再去布局高成長(zhǎng)性、高彈性的板塊，都可以獲得很好的收益。”