2016年12月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《投資者適當(dāng)性辦法》）及《關(guān)于實(shí)施<證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法>的規(guī)定》，上述規(guī)定將自2017年7月1日起施行。

《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》共43條，證監(jiān)會(huì)主席助理黃煒將之歸納為三類(lèi)：一是以判斷投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為目標(biāo)的投資者分類(lèi)義務(wù)；二是以判斷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為目標(biāo)的產(chǎn)品分級(jí)義務(wù)；三是以“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷(xiāo)售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”為目標(biāo)的銷(xiāo)售匹配義務(wù)。

新規(guī)發(fā)布距今已有3個(gè)多月，公募基金和第三方機(jī)構(gòu)都開(kāi)始組織學(xué)習(xí)，提高投資者審核標(biāo)準(zhǔn)，啟動(dòng)銷(xiāo)售系統(tǒng)改造，迎接新規(guī)的落地實(shí)施。在此過(guò)程中，公募基金銷(xiāo)售還面臨哪些困惑和困難？新規(guī)是否會(huì)導(dǎo)致第三方銷(xiāo)售行業(yè)洗牌？中國(guó)基金報(bào)記者采訪了多家公募基金和第三方銷(xiāo)售等業(yè)內(nèi)人士，解讀新規(guī)對(duì)公募基金銷(xiāo)售帶來(lái)的影響。

隨著《投資者適當(dāng)性辦法》施行日期的臨近，多家公募已經(jīng)多次組織學(xué)習(xí)新規(guī)，成立了專(zhuān)門(mén)執(zhí)行小組，并啟動(dòng)了銷(xiāo)售系統(tǒng)改造，對(duì)公司現(xiàn)有銷(xiāo)售系統(tǒng)審核標(biāo)準(zhǔn)也將進(jìn)行升級(jí)和整改。