近年來私募基金迅猛發(fā)展，但是問題和風(fēng)險也不斷凸顯。為推動行業(yè)長期健康穩(wěn)定發(fā)展，中國基金業(yè)協(xié)會正在全面修訂《會員管理辦法》，加快7個自律管理辦法和2個指引的修訂與出臺，可以說，針對私募基金的一套完整的自律規(guī)則體系正在初步形成。

　　中國基金業(yè)協(xié)會會長洪磊23日在“騰訊中國私募基金年會2016”上透露出上述信息。他系統(tǒng)地介紹了基金業(yè)協(xié)會對私募基金監(jiān)管的基本思路，指出依托全面覆蓋登記備案、募集行為、投資顧問業(yè)務(wù)、信息披露、內(nèi)部控制、合同指引、托管業(yè)務(wù)、外包業(yè)務(wù)、從業(yè)人員管理的自律規(guī)則體系，基金業(yè)協(xié)會的工作重心將從原來的事前登記備案逐步轉(zhuǎn)向事中事后監(jiān)測檢查和紀(jì)律處分。

　　這兩年來，私募基金發(fā)展非常迅速，已經(jīng)成為中國資本市場上不可或缺的力量。截至2016年2月29日，基金業(yè)協(xié)會已登記私募基金管理人近2.6萬家，備案私募基金2.6萬余只，認(rèn)繳規(guī)模5.5萬億元，實繳規(guī)模4.42萬億元，私募基金從業(yè)人員39.18萬人。可以說，私募基金在完善多層次資本市場，擴大資本市場融資能力，增強資本市場對實體經(jīng)濟的服務(wù)功能方面都發(fā)揮了重要的作用。

　　但是問題和風(fēng)險也不斷凸顯。洪磊透露，在基金業(yè)協(xié)會已經(jīng)登記的近2.6萬家私募基金管理人中，有管理規(guī)模的僅有8414家，占32.4%。2015年5月基金業(yè)協(xié)會建立投訴登記制度以來，針對私募基金的投訴事項有495件，占比高達85%，主要集中在產(chǎn)品違約延期兌付、涉嫌非法集資、登記備案不實和私募基金違規(guī)募集。

　　現(xiàn)在看來，私募基金行業(yè)當(dāng)前的問題主要集中在以下4個方面。一是濫用中國基金業(yè)協(xié)會的登記備案信息，非法自我增信，甚至從事違法違規(guī)行為；二是私募基金機構(gòu)魚龍混雜、良莠不齊，有些機構(gòu)甚至不具備基本運營條件；三是有些機構(gòu)法律意識淡薄、合規(guī)意識缺乏，沒有持續(xù)按規(guī)定履行私募基金信息報告的義務(wù)；四是違法違規(guī)經(jīng)營運作。

　　“自由市場精神必須建立在公平自律的基礎(chǔ)上，自律必須嚴(yán)于他律。”洪磊強調(diào)。

　　在洪磊看來，私募基金自律監(jiān)管就是要以注冊制為出發(fā)點，將市場與監(jiān)管部門的博弈轉(zhuǎn)為市場主體之間的博弈，通過透明的注冊標(biāo)準(zhǔn)、明確的行業(yè)行為準(zhǔn)則和有效的事中事后監(jiān)測處罰，保障市場主體之間的博弈秩序和博弈環(huán)境，讓市場主體行為真正回歸市場，讓私募基金管理人關(guān)注的焦點從監(jiān)管部門回到自身信用聲譽、客戶利益和實體經(jīng)濟。

　　在這個私募基金自律管理的框架中，基金業(yè)協(xié)會則將致力于兩個“營造”。

　　洪磊透露，一是通過建立健全私募基金管理人的行為規(guī)則體系，完善事中事后監(jiān)測檢查和違律處分機制，營造行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的法治環(huán)境。目前，基金業(yè)協(xié)會已經(jīng)發(fā)布私募基金管理公司《內(nèi)部控制指引》和《信息披露管理辦法》，即將推出《募集行為管理辦法》和《合同指引》，已經(jīng)起草完畢《私募基金管理人從事投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，正在起草制定《托管業(yè)務(wù)管理辦法》和《外包業(yè)務(wù)管理辦法》，并計劃修訂《登記備案管理辦法》和《從業(yè)人員管理辦法》。一套完整的自律規(guī)則體系正在初步形成?；饦I(yè)協(xié)會將以這些規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)為基準(zhǔn)，通過登記備案、分類公示、自律檢查、紀(jì)律處分、黑名單和信息共享等制度措施，不斷完善和強化事中事后自律監(jiān)管機制。

　　另一方面，通過推動私募基金外包服務(wù)機構(gòu)積極參與專業(yè)化市場服務(wù)，營造行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)環(huán)境。（李丹丹）