已經(jīng)野蠻生長(zhǎng)了近4年的基金子公司，即將拉開監(jiān)管序幕；而擁有3300億凈值規(guī)模的保本基金，也將新增風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控新規(guī)。上周五收市后，證監(jiān)會(huì)針對(duì)基金專戶子公司和保本基金公開征求意見，這一系列大動(dòng)作直指基金公司潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　加強(qiáng)基金專戶和子公司監(jiān)管

　　截至今年7月底，國(guó)內(nèi)79家基金專戶、子公司的管理規(guī)模已突破11萬億元。野蠻生長(zhǎng)了近4年，在規(guī)模龐大的同時(shí)，基金專戶、子公司也問題突出。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸上周五表示，針對(duì)當(dāng)前的突出問題，證監(jiān)會(huì)在加強(qiáng)日常監(jiān)管的同時(shí)，加強(qiáng)規(guī)則修訂。

　　據(jù)悉，《基金公司管理公司子公司管理規(guī)定及基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理暫行規(guī)定》就是在這樣的背景下公開征求意見。修訂起草的內(nèi)容主要包括：一、更名為基金管理公司子公司管理規(guī)定；二、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理暫行規(guī)定。鄧舸表示，這兩份法規(guī)的起草和修訂主要是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理，證監(jiān)會(huì)將就征求反饋意見，盡快修改完善后發(fā)布。

　　適度控制保本基金規(guī)模

　　上周五，《保本基金指導(dǎo)意見》也進(jìn)行了公開征求意見。發(fā)言人鄧舸介紹，目前保本基金規(guī)模3300億元，目前發(fā)行產(chǎn)品均設(shè)置“連帶擔(dān)保”方式，這樣的保障安排，基金公司承擔(dān)最后的可能損失，與基金公司資本金制度不相匹配，潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

　　據(jù)悉，此次《保本基金指導(dǎo)意見》修訂將從適度控制保本基金規(guī)模等方面做出新規(guī)定。新規(guī)將明確基金管理人管理的保本基金，合同約定的保本金額乘以相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)后的總金額，不得超過基金管理人最近一年經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的5倍。此外，《保本基金指導(dǎo)意見》中還新增風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的規(guī)定，要求基金管理人每日監(jiān)控保本基金的凈值變動(dòng)情況，定期開展壓力測(cè)試，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。分析人士稱，證監(jiān)會(huì)這一決定將有利于促進(jìn)保本基金更加規(guī)范發(fā)展，相關(guān)投資人和基金公司的利益也會(huì)得到保障。

　　“深港通”今年擇機(jī)開通

　　上周，深港通即將“通車”的傳聞也漸入高潮。繼港交所表示深港通技術(shù)準(zhǔn)備就緒后，證監(jiān)會(huì)也對(duì)深港通進(jìn)展進(jìn)行了回應(yīng)。在證監(jiān)會(huì)例行新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示，待各項(xiàng)工作完成后，“深港通”將于今年擇機(jī)開通。

　　8月10日，港交所總裁李小加曾表示，為迎接深港通，香港結(jié)算完成了測(cè)試所需系統(tǒng)開發(fā)，現(xiàn)在技術(shù)上已準(zhǔn)備就緒，只待監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，即可支持兩地股市互聯(lián)互通。與此同時(shí)，近期高盛、花旗等多家機(jī)構(gòu)均預(yù)測(cè)深港通開通日期漸近，市場(chǎng)對(duì)此的關(guān)注熱度極度上升。證監(jiān)會(huì)表示，目前兩地監(jiān)管部門以及深交所與港交所之間正在密切合作，證監(jiān)會(huì)已成立“深港通”專項(xiàng)工作小組，積極推進(jìn)各項(xiàng)工作。（王潔）